ICHIMOKU KINKO HYO LÀ GÌ ?

by **Admin** Mon Jan 10, 2011 5:05 pm

Giới thiệu

Là một kỹ thuật đồ thị của người Nhật được tạo ra trước thế chiến thứ 2
và được sử dụng để ngắm vẽ chân dung. Nó có thể định được hướng đi
tiếp theo của đường giá và khi đó nó sẽ báo cho chúng ta khi nào nhảy
vào hay thóat ra khỏi thị trường. Đây là chỉ báo độc lập không cần sự
giúp đỡ của các kỹ thuật phân tích nào khác.
Cái từ Ichimoku có nghĩa là "cái nhìn thóang qua", Kinko có nghĩa là
"trạng thái cân bằng" giữa giá và thời gian còn Hyo theo tiếng Nhật có
nghĩa là "đồ thị". Ichimoku Kinko Hyo có nghĩa là "Cái nhìn thóang qua
về sự cân bằng của đồ thị giữa giá và thời gian". Nó có cái nhìn bao
quát về giá và dự đóan hướng đi đến 1 vị trí mới khá vững chắc.
Chỉ số này được sáng chế bởi 1 phóng viên báo của Nhật với bút danh là
"Ichimoku Sanjin" nó có nghĩa là "người đàn ông vượt núi". Đồ thị
Ichimoku đã trở thành công cụ khá phổ thông cho các nhà đầu tư Nhật,
không chỉ riêng cho thị trường cổ phiếu mà nó còn được sử dụng cho
currency, bond, futures, commodity và options markets cũng rất tốt. Đây
là 1 kỹ thuật được công bố cách đây 30 năm nhưng trong những năm gần
đấy mới thật sự gây được chú ý bởi lợi ích mà nó đem lại.

Cấu tạo
Đồ thị Ichimoku gồm có 5 đường. Tính tóan chủ yếu cho 4 đường này bao
hàm: điểm giữa, cao, thấp và đường trung bình đơn giản. Bây giờ để đơn
giản hóa, đồ thị được hòan tất phải phản ánh được triển vọng của sự
biến động giá.
5 đường được biểu thị trên hình vẽ trên và được tính tóan như sau:
1. Tenkan-Sen = Conversion Line = (Highest High + Lowest Low) / 2, sử dụng cho 9 phiên
2. Kijun-Sen = Base Line = (Highest High + Lowest Low) / 2, sử dụng cho 26 phiên
3. Chikou Span = Lagging Span = Giá đóng cửa hôm nay, được vẽ cho 26 phiên sau
4. Senkou Span A = Leading Span A = (Tenkan-Sen + Kijun-Sen) / 2, được vẽ cho 26 phiên đầu
5. Senkou Span B = Leading Span B = (Highest High + Lowest Low) / 2, sử dụng cho 52 phiên, được vẽ cho 26 phiên đầu.
Kumo = Cloud = Area between Senkou Span A and B.
Ichimoku sử dụng 3 phiên chủ yếu theo chuẩn: 9, 26 và 52. Khi xưa
Ichimoku được tạo ra (vào năm 1930) lúc đó 1 tuần giao dịch 6 ngày và
chuẩn được chọn tương ứng là: 1tuần rưỡi, 1 tháng và 2 tháng. Nhưng bây
giờ 1 tuần hiện chỉ giao dịch có 5 ngày thì chuẩn được chọn thay đổi
tương ứng là: 7, 22 và 44 phiên.
Diễn giải
Như chúng ta đã thấy, theo công thức tính tóan Ichimoku thì nó là 1 thể
đơn giản của đường trung bình (Moving Average). Và cũng giống như
đường trung bình, những tín hiệu mua bán được xác định qua kỹ thuật
giao cắt giữa các đường: Tính hiệu tăng giá (bullish) khi Tenkan-Sen
cắt Kijun-Sen từ dưới lên. Ngược lại tính hiệu giảm giá (bearish) khi
Tekan-Sen cắt Kijun-Sen từ trên xuống.
Ngòai ra, có những vùng biểu hiện cường độ khác nhau cho tín hiệu mua
và bán của đồ thị Ichimoku. Nếu có 1 tín hiệu tăng giá được xác định
bởi kỹ thuật giao cắt (tín hiệu cắt tăng giá) thì tại thời điểm đó
đường giá phải nằm trên đám mây Kumo đây là 1 tín hiệu mua khá chắc
chắn (rất mạnh). Trái lại nếu có 1 tín hiệu cắt giảm giá tại thời điểm
đó đường giá nằm dưới đám mây Kumo thì đây là tín hiệu bán rất mạnh.
Thứ 2 là 1 tín hiệu mua bán bình thường xày ra nếu đường giá nằm lân
cận với đám mây Kumo và khi đường giá nằm trong đám mây Kumo này. Thứ 3
là 1 tín hiệu yếu xuất hiện nếu có 1 tín hiệu cắt tăng giá xuất hiện
trong khi đó đường giá nằm phía dưới đám mây Kumo . Một cách khác 1 tín
hiệu yếu xảy ra nếu có 1 tín hiệu cắt giảm giá xuất hiện trong khi đó
đường giá nằm trên Kumo.
Một chú ý đáng quan tâm là kỹ thuật đồ thị Ichimoku chỉ ra sự gắn bó
giữa mức hỗ trợ (support) và mức kháng cự (resistance). Đây là những
mức có thể dự báo trước xu hướng nhờ công cụ Kumo. Kumo có thể sử dụng
để nhận diện xu hướng phổ biến của thị trường. Nếu đường giá nằm trên
Kumo và xu hướng phổ biến sẽ nói rằng thị trường sẽ tăng. Và nếu đường
giá nằm dưới Kumo thì xu hướng phổ biến sẽ là giảm.
Phần cốt lõi của kỹ thuật Ichimoku là Chikou Span. Đây là đường được sử
dụng để đo cường độ tín hiệu mua và bán. Nếu Chikou Span nằm dưới
đường giá và tín hiệu bán xảy ra thì khi đó cường độ bán của thị trường
là rất lớn. Nếu không nó sẽ là 1 tín hiệu yếu. Ngược lại nếu tín hiệu
mua xầy ra và Chikou Span nằm trên đường giá thì khi đó thị trường sẽ
tăng (upside). Nếu không nó sẽ là 1 tín hiệu mua yếu. Đây là 1 chỉ báo
tổng hợp để hình thành các tín hiệu khác.
Ứng dụng
Phần lớn Phân tích kỹ thuật truyền thống dựa vào giá mở cửa, cao nhất,
thấp nhất, đóng cửa và đường trung bình giá. Mặt khác cũng có thể sử
dụng sự giao động của đường giá trong khi những số Fibonacci có 1 tỉ lệ
cố định. Nhưng cùng cho 1 kết quả chung là mức hỗ trợ và kháng cự luôn
được thể hiện như 1 điểm hoặc 1 đường.
Với đồ thị Ichimoku thì Kumo là mức hỗ trợ hay kháng cự khá vững chắc
và nó còn có thể sử dụng để tiên đóan trước các mức được hình thành
trong tương lai. Vì vậy nó rất quan trọng với mức hỗ trợ/kháng cự thông
qua sự xuất hiện của Kumo là những đám mây nhấp nhô.
Sau đây là ví dụ minh họa:

Theo ví dụ trên chúng ta thấy tín hiệu bán xuất hiện 9/4/2007 với 2 mũi
tên màu xanh (như trên hình vẽ) vì đường giá đã xuyên qua mức hỗ trợ
Kumo. Sau đó đường giá tiếp tục xu hướng đi xuống và nằm phía dưới đám
mây Kumo. Tín hiệu mua xuất hiện 21/5/2007 với 2 mũi tên màu đỏ (hình
vẽ) vì đường giá đã xuyên qua mức kháng cự Kumo và tiếp tục xu hướng đi
lên, và mức hỗ trợ mới được hình thành bởi đám mây Kumo như trên hình
vẽ.